中国对辉达 (NVDA-US) 人工智慧 (AI) 晶片态度传出转变。据《The Information》周三 (8 日) 引述知情人士报导，北京当局计划允许阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK)、字节跳动(ByteDance) 与深度求索 (DeepSeek) 等中国主要 AI 企业，采购数量有限的辉达 H200 晶片，显示在国内算力需求持续攀升下，中国正考虑适度放宽对美国先进 AI 晶片的限制。

消息曝光后，辉达股价盘中一度上涨约 1%。截至目前，辉达、美国商务部、中国商务部，以及阿里巴巴、字节跳动与 DeepSeek 均未对相关报导发表评论。

根据报导，中国官员近几周已通知阿里巴巴、字节跳动及 DeepSeek，未来可望获准采购部分 H200 晶片。不过，企业仍须向主管机关说明所需晶片数量及用途，待审核通过后才能取得采购许可。

H200 为辉达 Hopper 架构旗舰 AI 晶片，在 Blackwell 系列推出前，曾是市场效能最强的 AI 处理器之一，广泛应用于大型语言模型训练及推论运算。虽然美国总统川普政府去年 12 月已批准辉达向中国销售 H200，并核准约 10 家中国企业具备采购资格，但北京基于扶植本土半导体产业及资安考量，一直未正式批准相关进口。

报导指出，北京目前仍在评估最终核准数量，总量可能低于 20 万颗，不到中国科技公司今年稍早提出需求的一半，反映官方仍希望在满足 AI 发展需求与推动半导体自主化之间取得平衡。

分析认为，北京态度出现松动，主要与中国 AI 产业日益严重的算力缺口有关。随着各家 AI 实验室持续投入大型模型开发，对高效能 AI 晶片需求快速增加，使中国企业与美国同业一样，面临算力资源不足的挑战。

另一方面，辉达也正加速布局中国市场。《路透》上月曾报导，辉达已通知中国客户，搭载 Vera CPU 的新一代 AI 资料中心平台最快 8 月开始供货，客户已可开始下单。不过，辉达财务长柯蕾丝 (Colette Kress) 今年 5 月曾表示，由于仍无法确定 H200 能否顺利出口至中国，公司目前尚未将中国 H200 相关营收纳入财测。

近年在美国出口管制及中国推动半导体自主化政策影响下，辉达在中国 AI 晶片市占率大幅下滑。执行长黄仁勋去年 10 月曾表示，公司在中国市场的占有率已「几乎降至零」。市场认为，若北京最终开放部分 H200 进口，将有助缓解中国 AI 企业短期算力压力，也可能为辉达重返中国市场带来新的契机。