近期台股加权指数在 45,000 点的强劲多头气势，展现持续往上挑战企图，成交量放大维持 兆元水准，显示市场资金持续涌入。虽然指数已来到历史高档区，但从技术面、资金面与产业面观察，目前仍属于主升段架构，整体多头趋势并未改变。

颜老师认为，现阶段投资人最重要的课题是掌握资金轮动方向。因为真正能够创造超额报酬的机会，往往来自于资金刚开始进驻的新主流族群。

AI 趋势不变，但资金开始扩散

AI 仍是未来数年最重要的产业趋势。然而经过长时间上涨后，部分电子股短线涨幅已大，市场资金开始出现轮动现象。颜老师提醒，这并不代表 AI 行情结束，而是主升段中的正常换手。强势股整理后仍有机会续涨，但资金已开始寻找下一个接棒族群。

被动元件持续升温

颜老师认为，被动元件已从过去的景气循环产业，逐渐转型为 AI 产业链不可或缺的重要环节，未来仍值得持续追踪。

金融股接棒，成为资金避风港

除了电子族群之外，近期金融股开始转强，也是市场的重要讯号。

过去几个月资金集中在 AI 与电子股，如今部分资金开始转向金融族群布局。由于金融股今年获利表现稳健，加上殖利率具备优势，在市场高档震荡期间，容易成为大型资金配置的重要方向。

颜老师指出，电子股能涨多少，金融股未必会输多少。当市场资金开始寻找低基期标的时，金融股有机会成为下半年重要的补涨主流。

航运股出现翻多讯号

另一个值得留意的族群则是航运股。

近期货柜航运受惠于全球货运需求回升、缺船与缺柜问题再度浮现，加上美国线运价转强，带动阳明、万海等个股逐步转强。

虽然航运股波动较大，但从技术面来看，部分个股已经突破整理区间，显示资金开始重新关注这个沉寂已久的产业。

颜老师认为，航运股未必是短线飙涨题材，而是可能逐步展开中期波段行情，值得投资人纳入口袋名单持续追踪。

六月行情利多齐发

进入六月后，市场将迎来两大科技盛会、股东会旺季以及企业半年报展望陆续公布。

此外，台积电股东会、苹果开发者大会（WWDC）以及 AI 相关新产品发表，都有机会成为市场新的催化剂。

尤其苹果 AI 升级后，光学镜头、AI 影像辨识、感测元件等供应链将成为市场关注焦点，相关个股未来可能陆续反映产业利多。

颜老师观点

颜老师认为，目前台股最大的优势在于资金充沛、产业趋势明确，加上企业获利持续成长，因此多头格局仍将延续。

但接下来的操作重点，已经不是看到什么股票都追，而是要掌握资金轮动方向，将资金集中在真正具有产业成长性、技术面刚起涨的主流股身上。

方向对了，获利只是时间问题。

谱瑞 - KY(4966-TW)

高速传输介面 IC 设计大厂谱瑞 - KY（4966-TW）在法说会后，市场焦点已从传统 PC/NB 库存去化的短期阵痛，转向由 AI 资料中心、高阶边缘运算（AI PC）与车用电子所驱动的结构性转型。AI 伺服器架构对传输频宽要求极高，谱瑞的高速传输晶片能有效放大并还原讯号，直接抢攻 AI 基础建设的刚性红利。

钧宝 (6155-TW)

钧宝专攻抗流圈（Choke）、磁心（Ferrite Core）及积层晶片磁珠。随着每辆车（不论电动车或燃油车）搭载的车载萤幕、ADAS（先进驾驶辅助系统）及网通模组数量翻倍，对消除杂讯（EMI）的电磁屏蔽组件与共模抗流圈需求呈刚性成长，成为钧宝中长线的稳定毛利支柱。

环球晶 (6488-TW)

12 吋先进制程晶圆供不应求，受惠于台积电等晶圆代工龙头先进制程（3 奈米、2 奈米）产能塞爆，带动环球晶高阶 12 吋（300mm）外延片、磊晶片需求维持不坠。成熟制程（8 吋 / 与部分 12 吋）落底，车用与消费性电子的 8 吋晶圆去库存已在 2026 年上半年步入尾声，产能利用率正从低谷逐季温和回升。

九豪 (6127-TW)

随着 AI 伺服器算力暴增，资料中心传输架构大幅迈向 800G 与 1.6T 高速光模组 及 CPO（共封装光学）技术，热管理（散热）成为核心瓶颈。过去高阶散热基板多由日商 Maruwa 垄断，九豪开发出导热系数高达 170-230 W/mK 的氮化铝（AlN）基板，成功打入台系与陆系光模块大厂。

讯芯 - KY(6451-TW)

富士康集团旗下的封测大厂讯芯 - KY（6451-TW），是目前台湾半导体供应链中，公认最具代表性的 CPO（共封装光学）与矽光子（Silicon Photonics） 核心纯度股。讯芯在矽光子领域布局多年，其高阶 CPO 模组封装技术已进入一线美系大厂（如博通 Broadcom、Marvell 等）的严格认证与小量试产阶段。市场预期 2026 下半年至 2027 年，高阶 AI 伺服器将开始大量导入 1.6T 传输规格，讯芯具备领先同行量产的能力，将直接抢占高毛利的市场红利。

合晶 (6182-TW)

合晶过去的营收主力高度依赖 8 吋矽晶圆。为了跟上产业「尺寸升级」的趋势，公司启动了关键的 12 吋大扩产，彰化二林基地规划建置 12 吋晶圆月产能 20 万片，主要锁定欧美、台系等国际一线 IDM 与代工大客户。上海合晶（郑州厂二期），同样规划 12 吋月产能 20 万片，全力对接中国本土车用与功率半导体的在地化庞大需求。

联ㄧ光 (3441-TW)

联一光董事长于近期公开透露了 2026 年最具决定性的营运利多，欧洲大单敲定。 联一光成功拿下欧洲指标性光学大厂的长期供应订单该订单不仅技术门槛高、毛利优厚，且具备高连续性。继 2025 年营收缴出近三成（30%）的高成长后，在此国际大单与新兴应用的加持下，公司已明确喊出 2026 全年营收再拼年增 10% 的成长目标，营运动能极为强劲。

当市场资金开始从权值股扩散至被动元件、金融股、航运股与低位阶转强族群时，下一波主升段的翻倍机会，或许已经悄悄展开。跟着颜老师掌握资金流向，才能在主升段行情中抢先布局、赢在起跑点。

近期台股指数不断创高，类股轮动非常快速，许多投资人确步不敢投资，颜老师和研究团队听到你们的心声。从操作方式和选股逻辑为投资人朋友优化。操作方式，大家都怕指数突然下杀，颜老师采用价差交易 +(效率) 波段交易，在有限风险之下，利润极大化，让你的获利不断入袋为安，请密切追踪颜老师官方 LINE@粉丝团，在不影响会员权益之下，对 Line@粉丝团的投资朋友分享会员讯息，更多会员绩效邀请您一起来做见证，第一手讯息、布局飙股机会请私讯老师【Line ID】搜寻 @v588168，请密切锁定 LINE@粉丝团关注!

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