台股在创高后开始进入高档震荡整理，盘中波动明显放大，不过颜老师认为，目前行情比较像是涨多后的正常换手与洗盘。尤其从融资下降、尾盘跌幅收敛来看，市场资金其实没有真正退场，而是开始往新的主流族群轮动。
颜老师近期持续强调，现阶段操作重点不是预测大盘，而是掌握资金流向。因为真正的大行情，往往不是所有股票一起涨，而是资金从大型权值股，慢慢扩散到具备成长性的产业与中小型电子股。

而全球 AI 产业的市场焦点，集中于 Lisa Su（苏姿丰）提出的「Computing as Civilization（运算即文明）」概念，以及 Jensen Huang（黄仁勋）将于 COMPUTEX 聚焦的代理式 AI 与 AI 基础建设。这代表 AI 竞争已经不只是比 GPU 效能，而是比整体 AI 生态系与基础建设能力。

颜老师认为，AI 产业已正式从「概念成长期」，进入「资本支出爆发期」。未来 AI 不再只是聊天工具，而是会真正参与企业运作、资料分析与任务执行，因此背后所需要的算力、资料中心、电源管理与高速传输需求，将远超过市场目前预期。

因此接下来选股方向非常重要。
第一，AI 基础建设供应链仍是市场核心。包括 AI 伺服器、CoWoS 先进封装、散热、高速传输与电源管理 IC，都有机会持续受惠。尤其全球云端服务商持续扩大 AI 资料中心建设，也让相关供应链进入长线成长循环。

第二，近期最强势的被动元件族群也值得留意。根据 TrendForce 调查，NVIDIA GB200 单板约需 6,500 颗 MLCC，而下一代 Rubin 平台甚至接近 12,000 颗，显示 AI 伺服器升级后，高阶 MLCC 需求正快速增加。颜老师认为，这代表高阶被动元件已不只是景气循环题材，而是正式进入 AI 长线需求周期。

颜老师认为，现在市场最大的特色，就是资金轮动速度非常快，今天强势的族群，可能隔天资金又转往新的主流方向，因此现阶段操作难度其实已经明显提升，投资人更需要懂得聚焦真正的主流股，而不是看到什么涨就追什么。
颜老师认为，接下来真正有机会走出主升段的大飙股，关键并不是单纯挂上 AI 题材，而是是否真正受惠 AI 产业升级，包括打入 AI 伺服器供应链、掌握高规格产品、具备高毛利优势，以及未来营收与获利是否具备持续成长空间。这类公司，才更容易成为法人与市场资金长线锁定的核心标的。

虽然近期大盘震荡明显加剧，但越是在市场情绪不稳的时候，越容易看出哪些股票具备真正的强势结构。很多未来会大涨的股票，往往不是等利多消息全面发酵后才开始上涨，而是在市场还半信半疑时，资金就已经提前卡位布局。现阶段最重要的，不是盲目追高，而是掌握产业趋势与市场资金流向。

先进光 (3362-TW)
市调机构虽然因记忆体成本上涨而下修全球笔电出货总台数，但经营团队强调，AI PC 的规格升级趋势并未改变。高阶机种与 AI PC 为了支援人脸辨识、眼球追踪（Eye Tracking）及裸视 3D 功能，镜头需求从传统的单颗，转变为 RGB + IR + 双侧边 IR（共计高达 4 颗镜头） 的解决方案。这使先进光出货的「颗数」与「平均单价（ASP）」具备实质支撑。因应美系品牌客户对于非中非台「多元供应链」的严格要求，先进光斥资逾 10 亿元加码投资越南胡志明市新厂，将原有镜头产线延伸至触控与指纹辨识模组，预计于 2026 年年中正式加入营运。今年整体资本支出更拉高至 20 亿元的水准。

联一光 (3441-TW)
随着 ADAS（先进驾驶辅助系统）普及、车载镜头画素升级（全面往 500 万 / 800 万画素迈进），车厂对于抗高温、高信赖度的「非球面玻璃镜片」需求大增。联一光作为上游玻璃毛胚主要供应商，直接受惠。近期无人机与低空载具应用扩大，不论是军工还是商业物流，对高精密度光学镜头的需求增加，为联一光注入全新的利多题材。抛弃式与高阶医疗内视镜镜片毛利率极高，出货维持稳健，是支撑获利稳定的另一块基石。

大立光 (3008-TW)
市场高度关注 6 月苹果 WWDC 2026 将深化 Apple Intelligence（AI）的视觉应用。预计下半年发表的 iPhone 18 系列中，高阶机种将首度采用「可变光圈」技术。由于可变光圈每个步骤皆需精密检测、工序复杂，大立光凭借着绝对的技术与产能优势，将成为核心主力供应商，此高单价产品将显著拉高第三季起的平均单价（ASP）。

柏承 (6141-TW)
柏承于 2026 年 5 月 12 日董事会正式决议，将办理减资 2.33 亿元以弥补过去的累积亏损，减资比率约 20.60%。与减资案同步，董事会计划于 6 月 24 日股东常会上讨论以私募方式办理现金增资发行普通股案。在基本面最差的时点引进外部策略性资金或大咖伙伴，除了充实营运资金外，市场多预期这将为柏承带入如车用、通讯或高阶 HDI 板的新订单线索，开启「借壳蜕变」的想像空间。

敬鹏 (2355-TW)
美系客户在低轨卫星、高阶网通、AI 伺服器等敏感领域，加速落实「非中国制造（China+1）」政策。敬鹏深耕泰国厂多年，近期全力拉升泰国厂产线的稼动率并进行技术优化，成为这波历史性地缘政治转单的关键大赢家。作为全球第四大汽车用 PCB 制造商（汽车板营收占比达 75-78%），敬鹏正加速拉高非车用板比重。

臻鼎 - KY(4958-TW)
因应次世代 AI 算力基础设施，客户新一代光晶片 / 光模组全面向 1.6T 规格推进，带动采用 MSAP（半加成法）技术的高阶 PCB 需求呈数倍激增。臻鼎此业务今年营收预期将呈现数倍成长。董事长沈庆芳更透露，客户甚至已经开始预订 2027 年的产能，公司目标在 2027 年跃升为全球高阶光通讯 PCB 龙头。

华通 (2313-TW)
华通是美系卫星大厂（Starlink）天上板与地面收发单元的核心主力供应商。目前低轨卫星业务（天上＋地面）已占华通整体营收比重达 22%。随客户加速布建新一代 V3 卫星，加上全球四大卫星营运商中有两大新客户自去底开始实质贡献营收，法人预估 2026 年华通的卫星营收将直逼 185 亿至 220 亿元，年增率上看 22% 以上。

当市场轮动越来越快，选股难度提高的同时，也代表真正的主升段机会正在慢慢浮现。与其分散资金追逐每一个题材，不如聚焦最强势的主流趋势股，才能真正跟上大资金布局方向。方向对了，获利只是时间问题，让颜老师带你精准卡位 AI 主升段下一波翻倍机会。

近期台股指数持续震荡，类股轮动非常快速，许多投资人确步不敢投资，颜老师和研究团队听到你们的心声。从操作方式和选股逻辑为投资人朋友优化。操作方式，大家都怕指数突然下杀，颜老师采用价差交易 +(效率) 波段交易，在有限风险之下，利润极大化，让你的获利不断入袋为安，请密切追踪颜老师官方 LINE@粉丝团，在不影响会员权益之下，对 Line@粉丝团的投资朋友分享会员讯息，更多会员绩效邀请您一起来做见证，第一手讯息、布局飙股机会请私讯老师【Line ID】搜寻 @v588168，请密切锁定 LINE@粉丝团关注!

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