RSI = 100 - 100
1 + RS

现在你可能在想：我恨数学，你们为什么向我展示这个？

不要惊慌，这很容易理解，即使10岁的孩子也可以做到。我们将逐步引导你，向你解释为什么RSI是一个动量指标，以及如何使用RSI进行自己的交易。

查看公式，第一个问题是计算平均收益，我们通过一个例子来说明：为了进一步简化，我们使用10周期，如果你在日线图上进行交易，则是计算过去10天的平均收益。假设某支股票在过去10天中上涨$100，平均收益就是$100 ÷ 10 = $10。

平均损失与之类似，首先计算特定时间内的总损失，然后除以时间段数，得到的结果就是平均损失。需要注意的是，平均收益越高，RSI就会越高。

这是一个例子：

  • 平均收益 = $10
  • 平均损失 = $1

使用$10除以$1，得到RS等于10，将其放到公式中：

RSI = 100 - 100 = 91
1 + 10

这表明市场具有强大的上升动力，因为平均收益比平均损失要高得多。

我们再看看另一个例子：

  • 平均收益 = $10
  • 平均损失 = $20

使用$10除以$20，得到RS等于0.5，将其放到公式中：

RSI = 100 - 100 = 33
1 + 0.5

由于平均损失大于平均收益，因此市场上具有更多的看跌动力，这就是RSI值下降的原因。

通过以上示例，你能看出RSI公式的运作原理吗？很简单对不对，现在我们再分解一下：

  • RSI上升：表明平均收益大于平均损失，这基本上意味着看涨K线比看跌K线更长；
  • RSI下降：表明平均收益小于平均损失，这基本上意味着看涨K线比看跌K线更短；

三、如何提高成功率？

为了提高成功率，你可以将RSI指标和趋势交易结合使用。

毫无疑问，当你顺应市场趋势时，将会获得更大的盈利潜力，因为与回调相比，趋势运动通常更加强劲。最重要的是，当你与趋势进行交易时，市场倾向于沿着势趋的方向持续前进，你的成功率自然就会上升。

现在的问题是，你如何定义趋势？有很多方法可以做到这一点，例如，一些投资者认为是更高的高点和低点，或者更低的高点和低点，但这有点主观，我们将分享一种使用RSI指标定义趋势的客观方法。正如前文所述，RSI用于衡量平均收益与平均损失之间的关系，考虑到：

  • 如果平均收益大于平均损失，则市场处于上升趋势
  • 如果平均收益小于平均损失，则市场处于下降趋势

由于一年中拥有250个交易日，因此我们使用250周期的RSI，此外，你也可以选择200周期，并没有什么问题。

  • 如果RSI高于50，则表明平均收益大于平均损失，你可以得出结论，市场处于上升趋势中，并且你应该寻找做多机会
  • 如果RSI低于50，则表明平均收益小于平均损失，你可以得出结论，市场处于下降趋势中，并且你应该寻找做空机会

我们以一个例子来说明，在RSI=50处标记一条蓝线：

每当RSI高于这条蓝线时，你可以期待市场处于上升趋势，每当RSI低于蓝线时，你可以期待市场处于下降趋势。如果你研究一下图表，会发现当RSI超过蓝线时，市场的上升趋势非常好，因为平均收益大于平均损失：

同样，如果你将图表稍微缩放一下，则可以看到，当市场在蓝线以下交易时，表明平均损失大于平均收益。

因此，你可以使用RSI指标来确定当前市场的长期趋势，这种方法非常客观，不必猜测较高的高点或较低的低点，只需在RSI指标上绘制50标记，任何高于该水平的期间都是长期上升趋势，低于该水平则是长期下降趋势。

四、使用RSI指标的最佳市场

我们进行了大量研究，发现RSI指标在股市中运行良好，这是有原因的：股市处于长期上升趋势。如果你查看任何股票市场，标普、纳斯达克、罗素、上证、恒生等指数，都会发现这个市场很可能比成立时的水平更高。

这是因为经济增长、GDP（国内生产总值）增长，以及国家表现良好，股市是经济的晴雨表，因此长期来看处于上升趋势。关于股市的另一件事是，回调通常比较短暂，尽管有时候动量很大、抛售很快，但回调结束只是时间问题，在这之后，上升趋势便会自行恢复。

基于上述这些原因，你可以使用RSI指标来发现回调阶段的极端悲观情绪，而这通常是寻找买入机会的好时机，投资者感到恐慌并出售所持资产，而你应该买入并执行反向交易。

五、如何更好地安排开仓时机？

我们使用10周期的RSI，这大约是两周的价格走势数据，当然，你也可以使用14周期或15周期，并不会产生太大的变化。

在RSI值位于30以下时寻找买入机会，请记住，当RSI值下降时，平均损失远大于平均收益，市场出现强劲的看跌势头。如你所知，回调通常是短暂的，市场不会永远下跌。诚然，有时候市场会陷入衰退，导致股市长期处于下降趋势，但这种情况不会经常发生，也许每10年一次。

仅仅因为RSI低于30并不意味着可以立即买入，在进场之前，你仍然需要确认其他买盘是否介入。不要太早开立多头仓位，以免在市场不利的情况下承受回调的煎熬，你可以考虑在价格突破前一天高点后开立仓位，并使用买入突破指令，或者，你也可以等待看涨反转K线形态。

以S&P500为例，我们使用10周期的RSI。将图表稍微放大一下，突出RSI跌破30的时间段，你可以看到这并不经常发生，但是当RSI跌破30时，股市会反弹，并涨得更高：

正如前文所述，当RSI低于30时，表明市场正在经历急剧的回调，这时候，你最不应该做的一件事就是做空。但除此之外，如果RSI低于30，市场也可能在反弹后经历一场更猛烈的下跌：

通常，我们建议你在进入市场之前，等待价格反弹得更高，你可以使用高于前一个高点的买入突破订单来进行交易，然后将止损设在波段低点以下。

这是另一个例子：

市场在第一点的RSI低于30，但事实证明这是一笔亏损交易，在下跌之前，市场略有反弹。接下来，RSI再次低于30，当你将买入突破订单置于前一天的高点上方时，将会感受到上涨趋势。

请注意，不要完全相信我们的言论，你应该独自进行回测，验证我们分享的概念是否对你有用。这里的一个关键思想是，RSI指标在股市中运行良好。当RSI低于30时，你可以通过以下方法寻找买入机会：

  • 等待价格突破前一日高点，使用买入突破订单
  • 等待看涨反转K线形态出现，然后开立仓位

你不应该在每个市场上都这样做，因为并非所有市场都一样。股市比较特殊，这是一个长期的上升趋势，在趋势恢复之前，回撤往往比较短暂。如果你使用其他类型的市场，例如GBP/JPY，如果仅仅因为RSI低于30而买入，将会遭受大量损失：

GBP/JPY长时间保持超卖状态

六、如何更好地安排平仓时机？

对于很多投资者来说，市场一开始对他们有利，但接下来却突然反转并触发止损。遇到这种情况，你可以捕捉市场波动，而不必试图顺应趋势，这就是所谓的波段交易。

  • 做多设置：如果你做多，则可以在RSI超过60时关闭仓位，这意味着平均收益大于平均损失。市场已经出现波段，因此你可以在捕捉一个上涨波动之后退出交易；
  • 做空设置：如果你做空，则可以在RSI跌破40时关闭仓位。

这是一些例子：

GBP/JPY - 在价格拒绝时做空，并且当RSI跌破40时关闭仓位
原油 - 在支撑位做多，并且当RSI超过60时关闭仓位

这就是使用RSI来捕获市场波动的方式，也称为波段交易。